Oppfølging av regelverk for ansvarlig forvaltning
Fra september 2024 ble Opplysningsvesenets fond til Allstad.. Det er flere verktøy som kan brukes i tilknytning til oppfølging av det etiske regelverket for ansvarlig forvaltning. Av særlig stor betydning er det å finne forvaltere og fond som har ESG integrert i sin virksomhet på en slik måte at Allstads retningslinjer er ivaretatt før investeringer gjøres.
Stuen i Verdal prestegård
Foto: Jiri Havran
Det etiske rammeverket for kapitalforvaltningen gir føringer for hva Allstad kan investere i.
Allstad investerer finanskapitalen i ulike fond gjennom norske og internasjonale forvaltere. I tillegg til lønnsomhet er vi også opptatt av at investeringene skal være i overensstemmelse med Allstads etiske verdier og regelverk. Retningslinjene skal i størst mulig grad sikre at Allstad investerer i tråd med Den norske kirkes etiske verdier. De finansielle vurderingene veies opp mot Allstads sosiale ansvar, som beskrives i det etiske regelverket.
De etiske retningslinjene er bygget opp rundt to hovedpunkter:
Etiske tema
- Selskaper vi skal etterstrebe å investere i
- Selskaper vi ikke skal investere i
- Selskaper vi skal søke å unngå å investere i
Virkemidler
- Positiv seleksjon og ekskludering
- Dialog med forvaltere og selskaper
- Samarbeid med andre investorer
Operasjonalisering av etiske retningslinjer i kapitalforvaltningen
For å forsikre oss om at vi investerer i fond som fullt ut dekker våre retningslinjer, foretar Allstad – i samarbeid med vår rådgiver – konkrete undersøkelser når det gjelder fondenes etiske profil. Vi arbeider kontinuerlig med å finne de fondene som utifra våre retningslinjer oppfyller de etiske kriteriene og dessuten kan forventes å gi god avkastning.
Utover å gjøre en grundig vurdering i forkant av nye investeringer er det noen andre verktøy som kan anvendes. Blant disse kan være dialog med selskaper og forvaltere, salg av fond dersom dialogen ikke fører frem, samarbeid med andre investorer og generell påvirkning mot markedet. I tillegg kommer bidrag for utvikling av (nye) investeringsprodukter som oppfyller kriteriene i retningslinjene.
Fordi Allstad investerer via fond, står vi uten beslutningsmyndighet til å avgjøre hvilke investeringer fondene gjør i verdipapirer innenfor Allstads mandat. Dermed er det en risiko for at Allstad kan bli eier i selskaper som burde vært unngått. Dette følges aktivt opp, blant annet ved at fondene i Allstads portefølje gjennomlyses to ganger i året. Ved evt. funn innledes dialog med forvalterne med sikte på avhendelse av det eller de selskapene som kanskje vurderes som problematiske i forhold til Allstads regelverk. Allstad har over tid erfart at antallet funn som krever særskilt oppfølging stadig blir redusert.